엠씨넥스
| 연간 실적 컨센서스/ 결과 |
||||
| (억) | 22' | 23' | 24' | 25' |
| 매출액 | 11770/ | 12220/ | 13960/ | |
| 영업이익 | 260/ | 429/ | 590/ | |
| 분기별 실적 컨센서스/ 결과 |
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| (억) | 22.2Q | 22.3Q | 22.4Q | 23.1Q |
| 매출액 | 2840/2808 | 2830/2783 | 2500/ | |
| 영업이익 | 110/42 | 80/0.9 | 61/ | |
| 전장향 매출 및 비중 컨센서스/ 결과 .(메리츠증권 ref) |
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| (억) | 22' | 23' | 24' | 25' |
| 매출액 | 1894/ | 2440/ | ||
| 비중 | 15.4%/ | 20%/ | ||
| 전장향 분기별 실적 컨센서스/ 결과 |
||||
| (억) | 22.2Q | 22.3Q | 22.4Q | 23.1Q |
| 매출액 | ?/490 | ?/470 | 500/ | |
| 비중 | 17% | 17% | 20% | |
22.12.11 (comment)
1. 모바일향 고객사 출하량 감소 및 경쟁심화로 실적 예상치 절하. 베트남 모바일 현재 인력에 대한 고정비 증가로 영업이익률 극악.
2. 2023E 고객사 모바일 출햐량 290M로 하향조정.
3. 전장향 매출은 계속해서 좋은 모습을 보여주고 있음. (22'3Q 470억.)
4. 23E 전장향 매출 비중은 20%를 넘을 것으로 보여주고 있음.
5. 23.1Q 제내시스 G90향으로 DCU납품이 진행되며, 신형 그랜져로도 ADAS 및 자율주행 카메라 납품진행예정. 전기차 및 자율주행차 벌크가 커질수록 Tier1 업체의 영향이 더욱 커질것.
아직까지는 모바일향 매출비중이 큰 상황이라, 모바일 시장의 확장성이 커지지 않는 이상은 엠씨넥스의 단기적인 영업이익은 타격이 클것. but 장기적인 관점에서 봤을때 전장향의 매출이 계속해서 커지고 있기에 동사의 business item change는 긍정적. 장기적으로 분할매수.
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